Paper Trading : comment s’entraîner avec de l’argent virtuel

Le paper trading consiste à s’entraîner à effectuer des transactions avec de l’argent virtuel à partir de données de prix de marché, qui peuvent être en temps réel ou différées. C’est une manière peu coûteuse d’apprendre à utiliser une plateforme, de tester une routine et de commettre ses premières erreurs. Il ne peut pas reproduire la pression financière liée à la perte d’argent réel, et ses exécutions peuvent être plus favorables que celles en réel. Ce guide explique son utilité, ses limites et comment organiser une période d’entraînement qui vous apporte des informations utiles.

Qu’est-ce que le paper trading ?

Le paper trading est une simulation de trading. Vous passez des ordres sur un graphique, le simulateur suit les positions et les profits ou pertes, et aucun argent ne change de mains. Le nom vient de l’époque où les traders notaient leurs transactions imaginaires sur papier.

Vous le rencontrerez sous plusieurs noms :

• Compte démo : un compte d’entraînement proposé par un courtier sur sa propre plateforme, telle que MetaTrader 4 ou MetaTrader 5, crédité d’un solde virtuel.
• Compte de paper trading : le nom utilisé par les plateformes graphiques comme TradingView pour leur simulateur intégré.
• Forward testing : le paper trading utilisé délibérément pour tester une stratégie écrite sur des prix qui ne sont pas encore connus.

Il diffère du backtesting, qui applique des règles aux prix historiques et peut être accéléré. Le paper trading en temps réel teste les règles à mesure que de nouvelles données de marché arrivent : la prochaine bougie est donc inconnue lorsque vous prenez une décision. Cela réduit le biais rétrospectif, mais modifier les règles ou ne sélectionner que les résultats favorables peut toujours induire en erreur.

À quoi sert le paper trading ?

• Apprendre à utiliser la plateforme. Passer des ordres au marché et en attente, définir un stop-loss et un take-profit, changer l’unité de temps du graphique et lire le panneau du compte sont autant de choses que vous pouvez apprendre en vous trompant gratuitement. La comparaison de MetaTrader 4 et 5 et la comparaison de MetaTrader 5 et TradingView vous aident à choisir par où commencer.
• Vérifier qu’une règle est applicable. Une stratégie convaincante sur le papier peut se révéler produire un signal au milieu de la nuit. La pratique montre combien de transactions une règle produit réellement et si vous pouvez la suivre.
• S’entraîner à dimensionner les positions. Calculez la taille de chaque transaction à partir de la distance du stop et du risque que vous acceptez, à l’aide du calculateur de taille de position, jusqu’à ce que cela devienne une habitude.
• Prendre l’habitude de tenir un journal. Noter la raison, le résultat et l’erreur de chaque transaction est plus facile lorsqu’aucun argent n’est en jeu. Le journal de trading vous donne un point de départ.
• Essayer un nouveau marché. Observer les mouvements d’une paire, d’un indice ou d’une matière première pendant la journée ne coûte rien, et l’outil des horaires du marché forex indique quand chaque séance est ouverte.

Ce qu’il ne peut pas vous apprendre

• La pression des pertes réelles. Trader avec de l’argent virtuel ne reproduit pas la pression financière d’une perte réelle. Des émotions peuvent néanmoins apparaître sur un compte démo, mais elles peuvent différer lorsque de l’argent est en jeu. Le guide de psychologie du trading les aborde.
• Des exécutions réalistes. Certains simulateurs exécutent immédiatement les ordres au marché au cours acheteur ou vendeur affiché sans modéliser complètement la liquidité réelle. Sur un compte réel, les ordres peuvent être exécutés à un prix différent (slippage), être proposés à nouveau à un nouveau prix (requote), être exécutés partiellement ou être rejetés, surtout autour des annonces ou sur des marchés peu liquides.
• Les coûts en réel. Le spread, la commission et le swap d’un compte démo peuvent différer de ceux d’un compte réel chez le même courtier. Vérifiez les conditions réelles avant de vous fier à un résultat en démo.
• Une taille raisonnable. Un solde virtuel d’un million incite à prendre des positions que vous ne prendriez jamais avec votre propre argent. Un résultat obtenu avec des positions surdimensionnées en dit peu.
• La durabilité à long terme. Quelques bonnes semaines vous apprennent très peu, comme le montre la section ci-dessous sur la taille de l’échantillon.

Comment organiser une période d’entraînement utile

1. Écrivez d’abord les règles. Indiquez sur une page le marché, l’unité de temps, la règle d’entrée, le stop, l’objectif et la taille avant la première transaction. Un plan vague ne peut pas être testé.
2. Utilisez un solde réaliste. Réglez le solde virtuel sur la somme que vous déposeriez réellement. Si le solde ne peut pas être modifié, basez la taille des positions sur le solde prévu. Ajuster proportionnellement les seuls chiffres de profit ne reproduira pas ses limites de marge ni les tailles minimales de transaction.
3. Risquez une petite part fixe par transaction. De nombreux traders risquent un pour cent du compte ou moins à chaque transaction. Le guide de gestion du risque explique le raisonnement, et le calculateur de risque de ruine montre à quelle vitesse des mises plus importantes augmentent la probabilité d’une perte importante.
4. Consignez chaque transaction. Notez la date, la configuration, l’entrée, le stop, l’objectif, le résultat et si vous avez suivi le plan. Incluez les configurations que vous avez ignorées.
5. Comptez suffisamment de transactions. Consultez la section suivante. Décidez du nombre avant de commencer, et non lorsque les résultats semblent bons.
6. Examinez les résultats régulièrement. Une fois par semaine, cherchez des tendances dans le journal : l’heure de la journée, le marché, les erreurs qui se répètent.
7. Fixez les critères d’évaluation à l’avance. Par exemple : le plan a été suivi sur au moins neuf transactions sur dix, le drawdown maximal est resté dans la limite que vous avez fixée et la transaction moyenne était positive après les coûts. Ce sont des exemples ; définissez les vôtres.
8. Décidez de la suite. Continuez à vous entraîner, révisez le plan ou arrêtez. Le trading en réel est facultatif, et atteindre les objectifs d’entraînement ne le rend ni sûr ni adapté.

Combien de transactions suffisent ?

Il n’existe pas de nombre magique, mais les petits échantillons sont trompeurs. Si 18 transactions sur 30 sont gagnantes, le taux de réussite est de 60%, et un intervalle de confiance de Wilson à 95% pour la probabilité de gain est d’environ 42% à 75%. Avec 60 gains sur 100 transactions, il est d’environ 50% à 69%. Ces estimations supposent des transactions indépendantes avec une probabilité de gain inchangée ; les transactions corrélées et les changements des conditions de marché limitent leur portée. Le taux de réussite ignore également l’ampleur des gains et des pertes : évaluez donc aussi le résultat moyen par transaction après les coûts.

En règle générale, considérez moins de quelques dizaines de transactions comme un essai de la routine et visez 100 transactions ou plus comme premier point d’évaluation, et non comme preuve qu’une stratégie fonctionne ou comme signal pour trader en réel. Si le marché change, une longue série de bons résultats peut prendre fin. Évaluez le plan dans plusieurs conditions de marché lorsque vous le pouvez.

Ouvrir un compte démo dans MetaTrader

MetaTrader 4 et MetaTrader 5 permettent d’ouvrir des comptes démo dans la plateforme, mais leur disponibilité dépend du courtier. Certains exigent plutôt que vous créiez un compte démo sur leur site ou dans leur espace client. Les étapes ci-dessous décrivent MetaTrader 5 sur ordinateur lorsque l’inscription dans la plateforme est disponible ; MetaTrader 4 suit une procédure similaire.

1. Choisissez Fichier, puis Ouvrir un compte.
2. Sélectionnez le courtier ou le fournisseur de démo dans la liste, ou recherchez-le par nom ou adresse de serveur, puis poursuivez.
3. Choisissez Ouvrir un compte démo et remplissez les informations demandées par le formulaire. Une véritable adresse e-mail est importante, car certains courtiers y envoient les identifiants.
4. Définissez le type de compte, l’effet de levier et le dépôt virtuel. Utilisez un dépôt raisonnable, comme décrit ci-dessus.
5. Terminez l’assistant. Il affiche un identifiant, un mot de passe et un nom de serveur. Conservez-les : vous en aurez besoin pour vous reconnecter.

De nombreux courtiers fournissent aussi des identifiants démo depuis leur propre site ou espace client. Dans ce cas, connectez-vous avec Fichier, puis Se connecter au compte de trading, et saisissez les informations. Certains courtiers ferment un compte démo après une période d’inactivité : vérifiez donc les conditions si vous prévoyez une longue période d’entraînement.

Paper trading dans TradingView

Le Paper Trading intégré de TradingView est gratuit, y compris avec l’offre Basic, et nécessite un compte TradingView plutôt qu’un compte de courtier. Ouvrez un graphique, cliquez sur Trade en haut à droite, choisissez Paper Trading et cliquez sur Connect. Il prend en charge les actions, le forex, les cryptomonnaies, les contrats à terme sur matières premières et les contrats à terme sur indices, mais pas tous les symboles graphiques : les indices au comptant, les symboles synthétiques calculés par TradingView et les symboles cotés sur les bourses indiennes sont exclus. Vous pouvez réinitialiser le solde virtuel, mais cette opération supprime l’historique des transactions, les ordres actifs et les positions ouvertes. Les ordres utilisent les données de prix de TradingView ; les achats sont généralement exécutés au cours vendeur et les ventes au cours acheteur, plutôt qu’au dernier prix du graphique. Certaines données boursières sont différées sauf si vous disposez d’un abonnement distinct aux données en temps réel ; une offre graphique payante ne comprend pas à elle seule ces frais de bourse. TradingView modifie périodiquement ses offres et fonctionnalités : consultez donc ses pages d’aide pour connaître les règles actuelles. La comparaison de MetaTrader 5 et TradingView explique les différences entre les plateformes.

Trouver un courtier proposant un compte démo

Chaque avis de courtier sur BrokerCheck indique si le courtier propose un compte démo, afin que vous puissiez le vérifier avant d’ouvrir un compte. Les listes des meilleurs courtiers pour débutants et des meilleurs courtiers MT5 sont un bon point de départ, et l’outil de sélection de courtier vous aide à affiner votre choix. Les conditions de démo, notamment les plateformes, les instruments et la durée d’ouverture du compte, sont fixées par chaque courtier et peuvent changer : confirmez-les donc sur le site du courtier.

Erreurs courantes

• Traiter la démo comme un jeu, avec des positions surdimensionnées et sans stop.
• Ne compter que les bonnes semaines ou réinitialiser le compte après une mauvaise série.
• Ignorer le spread, la commission et le swap dans les résultats.
• Changer de stratégie après chaque perte, si bien qu’aucune règle n’est jamais testée.
• Passer en réel avec une taille bien supérieure à celle utilisée pendant l’entraînement.
• Supposer qu’un bon résultat en démo se répétera avec de l’argent réel.

Questions fréquentes