Comment investir dans les actions internationales

1. Investir dans les actions internationales

Investir dans les actions internationales est devenu une stratégie attrayante pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à profiter de la croissance des économies mondiales. À mesure que le monde devient de plus en plus interconnecté, les marchés internationaux offrent des opportunités que les marchés nationaux ne peuvent pas toujours procurer. Dans cette section, nous verrons ce que sont les actions internationales, leurs avantages, les risques qu’elles comportent et les étapes essentielles pour commencer à investir sur les marchés internationaux.

1.1 Définir les actions internationales et leurs avantages

Les actions internationales désignent les actions de sociétés cotées en dehors du pays d’origine de l’investisseur. Ces sociétés exercent leur activité sur des marchés étrangers, et investir dans leurs actions permet de se diversifier au-delà de son économie nationale. En incluant des actions internationales dans un portefeuille, les investisseurs peuvent profiter du potentiel de croissance des marchés mondiaux, en particulier dans les régions dont le développement économique est plus rapide que celui de leur marché d’origine.

L’un des principaux avantages de l’investissement international est une meilleure diversification. Investir dans plusieurs pays réduit l’impact de la volatilité des marchés d’une seule région. De plus, les marchés internationaux peuvent donner accès à des secteurs ou à des sociétés sous-représentés ou indisponibles sur les marchés nationaux. Par exemple, les marchés émergents abritent souvent des sociétés à forte croissance dans des secteurs comme la technologie et les énergies renouvelables.

1.2 Expliquer les risques de l’investissement international

Si les actions internationales offrent de la diversification et des perspectives de croissance, elles s’accompagnent de risques spécifiques. L’un des plus importants est le risque de change. Les actions étrangères étant cotées dans leur monnaie locale, les fluctuations des taux de change peuvent accroître ou éroder les rendements une fois ceux-ci reconvertis dans la monnaie de l’investisseur. Par exemple, si la monnaie étrangère s’affaiblit par rapport à la monnaie de l’investisseur, la valeur de l’investissement peut diminuer même si le cours de l’action augmente.

L’instabilité politique et économique des pays étrangers est un autre risque. Les événements géopolitiques, les changements de politique gouvernementale et les crises économiques peuvent nuire aux cours des actions. Les investisseurs doivent aussi tenir compte des différences de réglementation des marchés, de normes de gouvernance d’entreprise et de pratiques comptables, qui peuvent varier considérablement d’un pays à l’autre et affecter la transparence et la fiabilité des données financières.

1.3 Présenter les étapes de l’investissement dans les actions internationales

Investir dans les actions internationales exige une stratégie claire et une bonne connaissance des procédures concernées. La première étape consiste à rechercher et à choisir un courtier international qui donne accès aux bourses étrangères. Les courtiers offrent des niveaux d’accès variables aux marchés internationaux, et les investisseurs doivent comparer leurs options en fonction des frais, des plateformes de trading et de l’éventail des marchés disponibles.

Ensuite, les investisseurs doivent se familiariser avec les procédures propres à l’achat et à la vente d’actions internationales. Cela suppose de comprendre les types d’ordres, tels que les ordres au marché et les ordres à cours limité, et leur fonctionnement sur les places étrangères. Ils peuvent aussi devoir tenir compte des implications fiscales, comme les retenues à la source sur les dividendes et les plus-values, qui varient selon les pays.

Enfin, les investisseurs doivent suivre en continu leur portefeuille international et l’ajuster en fonction de l’évolution des conditions de marché, des fluctuations des taux de change et des risques géopolitiques.

2. Comprendre les marchés internationaux

Investir dans les actions internationales exige une compréhension approfondie des différents marchés mondiaux et des facteurs qui les influencent. Les marchés internationaux peuvent être classés en plusieurs catégories, chacune ayant des caractéristiques propres qui influencent les opportunités d’investissement. Dans cette section, nous verrons les différents types de marchés internationaux, les principaux facteurs qui les façonnent, ainsi que les outils et les ressources que les investisseurs peuvent utiliser pour les étudier efficacement.

2.1 Les différents types de marchés internationaux (développés, émergents, frontières)

Les marchés internationaux se répartissent généralement en trois grands types : les marchés développés, émergents et frontières.

Les marchés développés sont les économies les plus établies et les plus matures, caractérisées par un environnement politique stable, des infrastructures avancées et des systèmes financiers bien réglementés. Des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni, le Japon et l’Allemagne entrent dans cette catégorie. Investir sur les marchés développés présente un risque relativement plus faible grâce à leur stabilité économique, mais le potentiel de croissance peut être modéré, car ces économies sont déjà matures.

Les marchés émergents, en revanche, sont des économies en cours d’industrialisation et de croissance rapides, mais qui peuvent encore rencontrer des difficultés en matière d’infrastructures, de réglementation et de stabilité politique. La Chine, l’Inde et le Brésil sont des exemples de marchés émergents. Ces marchés offrent un potentiel de croissance supérieur à celui des marchés développés, mais s’accompagnent aussi d’une volatilité et d’un risque accrus.

Les marchés frontières représentent les économies les moins développées et en sont souvent aux tout premiers stades de l’industrialisation. Les pays de cette catégorie, comme le Nigeria, le Vietnam et le Kenya, sont considérés comme à haut risque en raison de l’instabilité politique, de systèmes financiers peu développés et de la liquidité limitée de leurs marchés boursiers. Toutefois, les marchés frontières peuvent offrir des rendements élevés aux investisseurs prêts à assumer un risque important, car ils en sont aux premiers stades de leur développement économique.

Comprendre les différences entre ces types de marchés est essentiel pour les investisseurs, car le niveau de risque et le rendement potentiel varient fortement de l’un à l’autre. Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leur horizon de placement pour décider quel type de marché correspond à leurs objectifs.

2.2 Principaux facteurs qui influencent les marchés internationaux (indicateurs économiques, événements géopolitiques)

Les marchés internationaux sont influencés par de nombreux facteurs qui peuvent créer des opportunités ou des risques pour les investisseurs. L’un des plus déterminants est celui des indicateurs économiques, qui renseignent sur la santé et le potentiel de croissance de l’économie d’un pays. Des indicateurs tels que les taux de croissance du PIB, l’inflation, le chômage et les taux d’intérêt peuvent avoir un impact profond sur les cours des actions et la confiance des investisseurs. Par exemple, un pays en forte croissance économique a plus de chances de voir son marché boursier progresser, tandis qu’une forte inflation ou une hausse des taux d’intérêt peut annoncer des difficultés pour les entreprises.

Les événements géopolitiques constituent un autre facteur important qui peut influencer les marchés internationaux. L’instabilité politique, les changements de gouvernement, les politiques commerciales et les conflits peuvent créer de la volatilité et de l’incertitude sur les marchés boursiers. Par exemple, les tensions commerciales entre pays peuvent entraîner des droits de douane ou des restrictions qui affectent le commerce mondial, et donc les entreprises qui dépendent de chaînes d’approvisionnement internationales. Les investisseurs doivent suivre de près l’évolution de la situation géopolitique et réfléchir à son incidence sur les pays dans lesquels ils investissent.

Les fluctuations des taux de change jouent également un rôle déterminant dans l’investissement international. La valeur de la monnaie d’un pays par rapport aux autres peut influer sur le rendement des investissements étrangers. Par exemple, une monnaie qui s’affaiblit peut réduire les rendements des investisseurs internationaux lorsque les gains sont reconvertis dans leur monnaie d’origine.

2.3 Étudier les marchés internationaux (actualité financière, outils d’analyse)

Étudier les marchés internationaux est indispensable pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Les investisseurs disposent d’un large éventail d’outils et de ressources pour s’informer sur les marchés étrangers. L’un des moyens les plus courants de rester à jour passe par les médias d’actualité financière, qui diffusent en temps réel des informations sur l’évolution économique, les résultats des entreprises et les tendances de marché dans le monde entier. Les grandes plateformes d’actualité financière disposent souvent de rubriques consacrées aux marchés internationaux, avec des analyses et des avis d’experts.

Outre les sources d’actualité, les investisseurs peuvent utiliser des outils d’analyse de marché tels que les filtres d’actions (screeners), qui permettent de filtrer les actions selon des critères comme la capitalisation boursière, le secteur et la performance. Ces outils aident les investisseurs à repérer des actions prometteuses sur des marchés et dans des secteurs précis. Les bases de données économiques sont également précieuses pour suivre les principaux indicateurs économiques et surveiller les tendances susceptibles d’affecter les marchés internationaux. En analysant ces données, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus stratégiques sur les marchés où investir et sur le moment d’entrer ou de sortir des positions.

L’analyse technique peut aussi être utile aux investisseurs internationaux. Les outils graphiques permettent de suivre l’historique des mouvements de prix et d’identifier des configurations susceptibles d’indiquer de futures tendances. Pour les investisseurs qui visent des opportunités à court terme sur les marchés internationaux, ces outils sont précieux pour choisir le bon moment d’entrée et gérer le risque.

3. Choisir un courtier international

Choisir le bon courtier est une étape décisive lorsque vous investissez dans des actions internationales. Un courtier adapté donne accès aux marchés étrangers, facilite le trading et propose des services adaptés à vos besoins. Cependant, tous les courtiers ne se valent pas, et plusieurs critères essentiels entrent en jeu dans votre choix. Dans cette section, nous verrons les caractéristiques à rechercher chez un courtier international, les types de courtiers existants, ainsi que la manière de comparer et de sélectionner le meilleur courtier pour votre parcours d’investisseur international.

3.1 Caractéristiques essentielles d’un courtier international (frais, commissions, plateformes)

Lorsque vous choisissez un courtier international, il est essentiel d’évaluer plusieurs caractéristiques importantes qui peuvent influer à la fois sur votre expérience de trading et sur vos rendements globaux.

Les frais et commissions comptent parmi les facteurs les plus importants. Chaque courtier facture des frais, mais leur structure et leur montant peuvent varier considérablement. Certains courtiers facturent des frais fixes par transaction, tandis que d’autres appliquent des frais variables selon la taille de l’ordre ou le marché. Il est essentiel de comprendre la structure des frais, car des coûts de trading élevés peuvent rapidement éroder les profits, surtout si vous prévoyez de négocier fréquemment ou d’investir sur plusieurs marchés. Soyez également attentif aux frais cachés, tels que les frais de conversion de devises, les frais de retrait ou les frais d’inactivité, qui peuvent encore peser sur vos rendements.

Autre caractéristique essentielle : la plateforme de trading proposée par le courtier. Une plateforme bien conçue doit être simple à utiliser et vous permettre d’accéder facilement aux marchés étrangers, de passer des ordres et de gérer votre portefeuille. Elle doit aussi proposer des outils avancés tels que la recherche de marché, les données en temps réel et les fonctions graphiques pour l’analyse technique. Certaines plateformes offrent aussi un accès mobile, qui vous permet de trader en déplacement, ce qui peut être particulièrement utile pour les transactions internationales sensibles au facteur temps.

Enfin, l’éventail de marchés proposé par le courtier est un critère important. Tous les courtiers ne donnent pas accès aux mêmes bourses étrangères ; il est donc essentiel de vous assurer que le courtier permet de négocier sur les marchés qui vous intéressent. Certains courtiers se spécialisent dans des régions particulières, tandis que d’autres offrent un accès mondial plus large.

3.2 Types de courtiers internationaux (en ligne, à service complet)

Les investisseurs peuvent choisir entre différents types de courtiers internationaux, selon leurs préférences en matière de service et de coût.

Les courtiers en ligne sont un choix populaire pour les investisseurs qui préfèrent gérer eux-mêmes leurs opérations. Ces courtiers proposent généralement de faibles frais et l’accès à un large éventail de marchés internationaux. Les courtiers en ligne conviennent aux investisseurs qui ont de l’expérience en trading et souhaitent mieux maîtriser leurs décisions d’investissement. Le caractère autonome des plateformes en ligne permet aux investisseurs d’exécuter leurs transactions rapidement et efficacement, souvent à moindre coût que chez les courtiers à service complet.

À l’inverse, les courtiers à service complet proposent une offre de services plus complète, qui comprend des conseils d’investissement personnalisés, la gestion de portefeuille et des analyses. Ces courtiers sont particulièrement utiles aux investisseurs novices en trading international ou à ceux qui préfèrent être davantage guidés. Les courtiers à service complet facturent généralement des frais plus élevés, mais ils apportent une valeur ajoutée sous la forme de recommandations d’experts, de conseils fiscaux et de stratégies d’investissement sur mesure. Pour les investisseurs en quête de confort et d’un accompagnement professionnel, un courtier à service complet peut valoir son surcoût.

3.3 Étudier et sélectionner un courtier adapté

Choisir le bon courtier suppose des recherches approfondies et une réflexion attentive sur vos objectifs d’investissement et votre style de trading. Pour commencer, évaluez les courtiers selon les critères exposés plus haut, tels que les frais, les plateformes et l’accès aux marchés. Il est également judicieux de consulter les avis et les notes des utilisateurs, qui renseignent sur la qualité du service client et sur la fiabilité générale du courtier.

La réglementation et la sécurité sont d’autres aspects essentiels. Assurez-vous que le courtier est réglementé par une autorité reconnue dans son pays d’exercice. Cela garantit que vos investissements sont protégés par des lois financières établies et que le courtier respecte des normes de fonctionnement élevées. Par exemple, les courtiers américains peuvent être réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC), tandis que ceux d’Europe peuvent relever de la compétence de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). Le statut réglementaire d’un courtier peut être vérifié auprès de l’autorité financière compétente.

Vous devez aussi évaluer le service client offert par le courtier. Puisque vous investirez sur des marchés internationaux, il est important de pouvoir compter sur un service client fiable et réactif, capable de vous aider en cas de problème. Vérifiez si le courtier propose une assistance dans votre langue et par plusieurs canaux, tels que le téléphone, l’e-mail et le chat en direct.

Enfin, testez la fonctionnalité de la plateforme du courtier avant de vous engager. La plupart des courtiers en ligne proposent des comptes de démonstration ou des périodes d’essai pour vous familiariser avec leur interface de trading. Cela peut vous aider à vérifier que la plateforme répond à vos besoins en matière de facilité d’utilisation, d’outils et de rapidité.

4. Construire un portefeuille international

Constituer un portefeuille international bien diversifié est essentiel pour réussir à long terme tout en maîtrisant les risques. Un portefeuille international permet aux investisseurs de profiter des opportunités de croissance mondiales et les protège contre les baisses d’un marché donné. Dans cette section, nous aborderons les stratégies de diversification, le choix entre des actions individuelles et des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds communs de placement, ainsi que des techniques efficaces de gestion des risques pour protéger vos investissements.

4.1 Stratégies de diversification (géographique, sectorielle, par classe d’actifs)

La diversification est la pierre angulaire d’un portefeuille international solide. Elle vise à répartir les investissements entre différentes régions, différents secteurs et différentes classes d’actifs afin de minimiser le risque et de réduire l’impact d’événements défavorables dans un domaine donné.

La diversification géographique consiste à répartir les investissements entre différents pays et régions. En investissant dans plusieurs zones géographiques, les investisseurs peuvent réduire le risque lié à l’instabilité économique ou politique d’un pays. Par exemple, un investisseur peut détenir des actions d’Amérique du Nord, d’Europe et d’Asie afin d’équilibrer son exposition entre marchés développés et émergents. La diversification géographique peut contribuer à lisser les rendements, car les régions ont souvent des performances différentes selon la conjoncture économique locale.

La diversification sectorielle est une autre stratégie importante. Les différents secteurs de l’économie (comme la technologie, la santé, la finance et l’énergie) peuvent être touchés par des facteurs différents. Par exemple, les valeurs technologiques peuvent prospérer en période d’innovation, tandis que les valeurs énergétiques peuvent être plus sensibles aux variations du prix du pétrole. En investissant dans plusieurs secteurs, les investisseurs peuvent se protéger contre le recul d’une industrie. Cette approche permet au portefeuille de profiter de la croissance de divers segments de l’économie mondiale.

Enfin, la diversification par classe d’actifs consiste à répartir les investissements entre différents types d’actifs, tels que les actions, les obligations, les matières premières ou l’immobilier. Si les actions sont essentielles pour la croissance, les obligations et d’autres actifs peuvent apporter stabilité et revenus, en particulier en période de volatilité des marchés. Un portefeuille diversifié qui comprend plusieurs classes d’actifs résiste mieux aux fluctuations du marché et offre des rendements plus réguliers dans la durée.

4.2 Choisir des actions individuelles ou recourir aux ETF et aux fonds communs de placement

Lorsqu’ils construisent un portefeuille international, les investisseurs doivent décider s’ils investissent directement dans des actions individuelles ou s’ils recourent à des véhicules de placement collectifs comme les ETF ou les fonds communs de placement. Chaque approche a ses avantages et ses points d’attention.

Investir dans des actions individuelles offre aux investisseurs plus de contrôle et la possibilité de cibler des sociétés précises dont ils pensent qu’elles feront mieux que le marché. Par exemple, si un investisseur connaît très bien une société ou un secteur étranger, il peut préférer investir directement dans cette action. Toutefois, investir dans des actions individuelles exige des recherches approfondies et une solide compréhension des marchés sur lesquels les sociétés opèrent. Cette approche comporte aussi un risque plus élevé, car la mauvaise performance d’une seule action peut peser lourdement sur l’ensemble du portefeuille.

À l’inverse, les ETF et les fonds communs de placement offrent un moyen plus pratique et plus diversifié d’investir sur les marchés internationaux. Les ETF sont particulièrement populaires, car ils donnent une exposition à un panier d’actions de différents pays, secteurs ou régions. Les investisseurs peuvent choisir parmi un large éventail d’ETF qui suivent des indices précis, des régions (par exemple les marchés européens ou asiatiques) ou des secteurs (par exemple la technologie ou l’énergie). Les fonds communs de placement fonctionnent de manière similaire, mais sont gérés activement par des professionnels qui sélectionnent les actions du fonds. L’avantage de ces véhicules collectifs est qu’ils assurent automatiquement la diversification, ce qui réduit le risque lié à l’investissement dans des sociétés individuelles. De plus, les ETF et les fonds communs de placement ont généralement des frais inférieurs au coût de l’achat de plusieurs actions individuelles.

Le choix entre actions individuelles et ETF ou fonds communs de placement dépend des connaissances de l’investisseur, du temps qu’il peut y consacrer et de sa tolérance au risque. Les investisseurs qui préfèrent une approche active peuvent privilégier les actions individuelles, tandis que ceux qui recherchent la simplicité et une large diversification peuvent opter pour les ETF ou les fonds communs de placement.

4.3 Techniques de gestion des risques (ordres stop-loss, couverture)

La gestion du risque est essentielle lorsque l’on investit sur les marchés internationaux, où la volatilité peut être plus forte en raison de facteurs tels que les fluctuations des monnaies, l’instabilité géopolitique et l’incertitude économique. Pour protéger leur portefeuille, les investisseurs peuvent recourir à plusieurs techniques de gestion des risques.

Les ordres stop-loss sont un outil courant pour limiter les pertes potentielles. Avec un ordre stop-loss, l’investisseur fixe un prix prédéterminé auquel l’action sera automatiquement vendue si elle passe sous ce niveau. Cela aide les investisseurs à limiter leurs pertes sans avoir à surveiller le marché en permanence. Par exemple, si un investisseur achète une action à 50 $, il peut placer un ordre stop-loss à 45 $ pour éviter que l’action ne continue de baisser sans qu’il intervienne. Les ordres stop-loss sont particulièrement utiles sur les marchés internationaux, où des événements géopolitiques soudains ou des chocs économiques peuvent provoquer de fortes variations de prix.

La couverture est une autre stratégie utilisée pour se protéger contre le risque, en particulier sur les marchés internationaux où les fluctuations des monnaies peuvent affecter les rendements. Les investisseurs peuvent couvrir leur risque de change en utilisant des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options sur devises pour figer les taux de change. Ainsi, même si une monnaie étrangère se déprécie, la valeur de l’investissement ne sera pas affectée de manière défavorable lorsqu’elle sera reconvertie dans la monnaie d’origine de l’investisseur. Bien que la couverture ajoute un coût supplémentaire, elle peut être un moyen efficace de gérer le risque lié aux mouvements des monnaies.

Une autre forme de gestion du risque consiste à procéder à un rééquilibrage approprié du portefeuille. À mesure que la valeur des actions internationales fluctue, le portefeuille peut devenir surpondéré dans certaines régions ou certains secteurs. Un rééquilibrage régulier garantit qu’il reste aligné sur la stratégie de diversification initiale et sur la tolérance au risque de l’investisseur. En vendant les actifs qui ont surperformé et en réinvestissant dans ceux qui sont sous-pondérés, les investisseurs peuvent conserver l’équilibre souhaité dans leur portefeuille.

6. Investir dans les actions internationales

Investir dans les actions internationales exige de comprendre comment aborder les aspects pratiques du trading sur les marchés étrangers. Cela comprend l’ouverture d’un compte de courtage international, le passage de différents types d’ordres, ainsi que le suivi et la gestion constants de votre portefeuille. Chacune de ces étapes joue un rôle essentiel pour assurer une expérience d’investissement fluide et réussie. Dans cette section, nous détaillerons ces aspects clés pour vous guider dans votre démarche d’investissement dans les actions internationales.

6.1 Ouvrir un compte de courtage international

Avant de pouvoir investir dans des actions internationales, vous devez ouvrir un compte auprès d’un courtier qui donne accès aux marchés étrangers. Le choix du bon courtier, abordé dans les sections précédentes, est déterminant, car tous les courtiers n’offrent pas le même niveau d’accès aux bourses internationales. Lorsque vous choisissez un courtier, assurez-vous qu’il autorise le trading sur les marchés précis qui vous intéressent, qu’il s’agisse de marchés développés comme l’Europe et le Japon ou de marchés émergents comme le Brésil et l’Inde.

Le processus d’ouverture d’un compte de courtage international est similaire à celui d’un compte national, mais il peut comporter des étapes supplémentaires en raison de la complexité des réglementations internationales. En général, vous devrez fournir des pièces d’identité et des informations financières, comme un justificatif de revenus ou de résidence fiscale. Certains courtiers peuvent exiger que vous remplissiez des formulaires supplémentaires relatifs aux conventions fiscales entre votre pays d’origine et le pays étranger dans lequel vous prévoyez d’investir.

De plus, les investisseurs doivent connaître les procédures de conversion de devises, car de nombreux courtiers vous permettent de détenir des devises étrangères sur votre compte pour négocier dans les monnaies locales. Comprendre comment votre courtier gère les conversions de devises et les frais associés peut vous aider à optimiser vos investissements et à éviter des coûts inutiles.

6.2 Passer des ordres (achat, vente, à cours limité, au marché)

Une fois votre compte ouvert, le passage d’ordres est l’étape suivante pour acheter et vendre des actions internationales. Connaître les différents types d’ordres peut vous aider à gérer vos investissements plus efficacement.

Un ordre au marché est le type d’ordre le plus simple. Il vous permet d’acheter ou de vendre une action au prix actuel du marché. Si les ordres au marché garantissent l’exécution de la transaction, le prix obtenu peut fluctuer, surtout sur des marchés internationaux volatils. Les ordres au marché sont idéaux lorsque vous privilégiez la rapidité d’exécution plutôt que le prix.

À l’inverse, un ordre à cours limité vous permet de fixer un prix précis auquel vous acceptez d’acheter ou de vendre une action. Ce type d’ordre offre plus de contrôle sur la transaction, car l’ordre ne sera exécuté que lorsque l’action atteindra le prix souhaité. Toutefois, rien ne garantit que l’ordre sera exécuté si le cours de l’action n’atteint pas votre limite. Les ordres à cours limité sont particulièrement utiles sur les marchés internationaux, où les variations de prix peuvent être plus marquées en raison de facteurs externes comme les événements géopolitiques ou les mouvements des taux de change.

Pour les investisseurs qui veulent gérer le risque, les ordres stop-loss peuvent servir à vendre automatiquement une action lorsqu’elle tombe à un certain prix, ce qui aide à minimiser les pertes. C’est particulièrement utile sur les marchés internationaux, où des nouvelles venues d’autres pays peuvent provoquer des mouvements de marché soudains.

Il est important de noter que les horaires de négociation varient d’un marché international à l’autre. Contrairement aux marchés nationaux, dont les horaires sont connus et prévisibles, les bourses internationales fonctionnent dans des fuseaux horaires différents. Les investisseurs doivent donc être attentifs au moment où ils passent leurs ordres, surtout s’ils recourent à des ordres à cours limité ou stop-loss, qui peuvent être affectés par les heures d’ouverture et de clôture des marchés.

6.3 Suivre et gérer votre portefeuille

Une fois que vous avez investi dans des actions internationales, un suivi et une gestion actifs de votre portefeuille sont essentiels à la réussite à long terme. Les marchés internationaux sont influencés par de nombreux facteurs, notamment les fluctuations des monnaies, l’évolution géopolitique et les événements économiques, qui peuvent tous avoir un impact important sur la performance de votre portefeuille. Il est donc crucial de rester informé des tendances et de l’actualité mondiales.

Un aspect clé de la gestion d’un portefeuille international consiste à surveiller les taux de change. Les actions internationales étant cotées dans des monnaies étrangères, la valeur de vos investissements peut évoluer selon la performance de ces monnaies par rapport à votre monnaie d’origine. Vérifier régulièrement les taux de change et comprendre leur impact potentiel sur vos rendements vous aidera à gérer efficacement le risque de change.

De plus, il est vital de suivre le paysage politique et économique des pays dans lesquels vous avez investi. Les changements de politique gouvernementale, l’évolution des accords commerciaux internationaux ou des événements politiques imprévus peuvent tous affecter le sentiment du marché et les cours des actions. Les investisseurs qui restent informés et agissent en fonction des nouvelles pertinentes sont mieux placés pour gérer les risques et saisir les opportunités.

Le rééquilibrage de votre portefeuille est un autre volet essentiel de sa gestion. Avec le temps, la valeur de certaines actions ou de certains secteurs peut croître de façon disproportionnée, ce qui rend votre portefeuille surpondéré dans des domaines précis. Un rééquilibrage régulier garantit que vos investissements restent alignés sur votre stratégie initiale et sur votre tolérance au risque. Par exemple, si votre portefeuille devient fortement pondéré en faveur d’une région ou d’un secteur, le rééquilibrage vous permet d’encaisser les gains des actions qui ont surperformé et de réinvestir dans les zones sous-représentées afin de maintenir la diversification.

Enfin, il est essentiel d’examiner périodiquement la performance de chaque action au sein de votre portefeuille international. Si certaines actions ou certains marchés sous-performent, ou si les perspectives économiques d’un pays changent, vous devrez peut-être ajuster vos positions pour mieux les aligner sur vos objectifs d’investissement.

7. Implications fiscales de l’investissement international

Investir dans des actions internationales peut offrir de nombreuses opportunités, mais cela introduit aussi un ensemble de considérations fiscales différentes de celles des investissements nationaux. Comprendre ces implications fiscales est essentiel pour maximiser les rendements et respecter les lois fiscales internationales. Dans cette section, nous verrons les crédits d’impôt étrangers, l’imposition des plus-values et les conventions fiscales susceptibles de concerner les investisseurs détenant des actifs internationaux.

7.1 Crédits d’impôt étrangers

Lorsqu’ils investissent dans des actions internationales, de nombreux investisseurs sont confrontés à la double imposition, lorsque le pays étranger et le pays d’origine de l’investisseur imposent tous deux le même revenu. Par exemple, si vous percevez des dividendes d’une société étrangère, le pays où la société est établie peut prélever à la source un pourcentage du dividende à titre d’impôt. Cependant, vous pouvez aussi devoir payer des impôts sur ce revenu dans votre pays d’origine.

Pour alléger cette charge, de nombreux pays offrent des crédits d’impôt étrangers. Un crédit d’impôt étranger vous permet de déduire les impôts que vous avez payés à un gouvernement étranger des impôts que vous devez au niveau national sur le même revenu. Ce crédit peut réduire ou supprimer la double imposition, ce qui permet aux investisseurs de détenir plus facilement des actifs internationaux sans être imposés de manière excessive. Le montant du crédit que vous pouvez demander dépend généralement de la convention fiscale (le cas échéant) conclue entre votre pays d’origine et le pays étranger.

Il est important de noter que les crédits d’impôt ne sont pas automatiques. Les investisseurs doivent conserver des relevés précis des impôts payés dans le pays étranger et déposer les formulaires appropriés auprès de leur administration fiscale nationale pour demander le crédit. Dans certains cas, le crédit d’impôt étranger ne peut s’appliquer qu’à certains types de revenus, comme les dividendes, et pas aux plus-values.

7.2 Impôts sur les plus-values

Les impôts sur les plus-values s’appliquent aux bénéfices que vous réalisez en vendant des investissements, y compris des actions internationales. Les taux d’imposition des plus-values peuvent varier selon la durée de détention de l’actif et le pays dans lequel vous investissez.

Dans de nombreux pays, dont les États-Unis, les plus-values sont imposées à des taux différents selon que l’actif a été détenu pendant une courte ou une longue période. Les plus-values à court terme s’appliquent aux actifs détenus moins d’un an et sont généralement imposées au taux ordinaire de l’impôt sur le revenu de l’investisseur. Les plus-values à long terme, qui s’appliquent aux actifs détenus plus d’un an, sont généralement imposées à un taux plus faible.

Pour les investissements internationaux, l’imposition des plus-values peut aussi dépendre des règles du pays où l’action est cotée. Certains pays n’imposent pas du tout les plus-values, tandis que d’autres imposent lourdement les investisseurs étrangers. Il est essentiel de connaître à la fois les lois fiscales nationales et étrangères en matière de plus-values, car cela peut influer sur la rentabilité globale de vos investissements internationaux.

De plus, certains pays peuvent exiger que vous déclariez les plus-values séparément des autres revenus, tandis que d’autres les imposent avec l’ensemble des revenus. Les investisseurs devraient consulter des conseillers fiscaux ou utiliser un logiciel fiscal fiable pour respecter les règles variées qui s’appliquent aux transactions internationales.

7.3 Conventions fiscales

Les conventions fiscales sont des accords entre deux pays visant à réduire le poids de la double imposition sur les investissements transfrontaliers. Ces conventions peuvent avoir un impact important sur l’imposition des revenus étrangers, des dividendes et des plus-values, avec souvent des taux d’imposition plus bas ou des exonérations.

Un avantage clé des conventions fiscales est la possibilité de bénéficier de taux de retenue à la source réduits sur les dividendes et les intérêts. En l’absence de convention fiscale, un gouvernement étranger peut prélever un pourcentage plus élevé du revenu d’un investisseur. Par exemple, sans convention, un pays peut imposer une retenue à la source de 30 % sur les dividendes versés à des investisseurs étrangers. Avec une convention en vigueur, ce taux peut toutefois être ramené à 15 % ou même moins. Cela peut se traduire par des économies substantielles pour les investisseurs.

Un autre aspect des conventions fiscales est l’évitement de la double imposition. De nombreuses conventions comportent des clauses garantissant que le revenu imposé dans le pays étranger n’est pas imposé de nouveau par le pays d’origine de l’investisseur, ou, s’il l’est, que l’impôt payé à l’étranger peut être imputé sur l’impôt dû au niveau national. Cela aide les investisseurs à conserver une plus grande part des rendements de leurs investissements internationaux.

Chaque convention fiscale est unique, et ses termes varient largement selon les pays concernés. Il est essentiel que les investisseurs comprennent la convention précise qui lie leur pays d’origine aux pays dans lesquels ils investissent. Une bonne compréhension des conventions fiscales peut aider les investisseurs à planifier leurs investissements plus efficacement et à réduire leur charge fiscale globale.

8. Risques et avantages de l’investissement international

Investir dans des actions internationales offre un potentiel de gains important, mais comporte aussi des risques spécifiques que les investisseurs doivent comprendre et gérer. En évaluant ces risques et ces avantages, les investisseurs peuvent décider en connaissance de cause de la part d’exposition aux marchés internationaux qui convient à leur portefeuille. Dans cette section, nous verrons les principaux risques, comme le risque de change et l’instabilité politique ou économique, ainsi que les avantages potentiels, comme des rendements plus élevés et une diversification accrue.

8.1 Risque de change

L’un des principaux risques liés à l’investissement international est le risque de change, qui survient lorsque les fluctuations des taux de change affectent la valeur des avoirs d’un investisseur. Lorsque vous investissez dans des actions internationales, la valeur de votre investissement ne dépend pas seulement du cours de l’action, mais aussi de la valeur de la monnaie étrangère dans laquelle l’action est libellée.

Par exemple, si vous investissez dans une action européenne et que l’euro s’affaiblit par rapport à votre monnaie d’origine, la valeur de votre investissement pourrait diminuer même si l’action elle-même a pris de la valeur. À l’inverse, si la monnaie étrangère se renforce, vos rendements pourraient être amplifiés lorsqu’ils sont reconvertis dans votre monnaie d’origine.

Les taux de change peuvent être volatils et sont influencés par des facteurs tels que les variations des taux d’intérêt, les taux d’inflation, les balances commerciales et les événements géopolitiques. Les investisseurs doivent suivre l’évolution des monnaies et envisager des stratégies comme la couverture de change pour gérer ce risque. La couverture consiste à utiliser des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options pour figer les taux de change, ce qui réduit l’impact des fluctuations des monnaies sur le rendement des investissements.

8.2 Risque politique et économique

Le risque politique et économique désigne la possibilité que des changements dans l’environnement politique ou la santé économique d’un pays aient un impact négatif sur les investissements. Les marchés internationaux, en particulier dans les économies émergentes et frontières, sont souvent plus vulnérables à ces types de risques que les marchés développés.

L’instabilité politique, comme les changements de gouvernement, les revirements de politique ou les troubles civils, peut créer de l’incertitude sur les marchés financiers d’un pays. Par exemple, un changement soudain de politique commerciale ou l’imposition de droits de douane peut nuire à la rentabilité des entreprises qui dépendent du commerce international. De même, la nationalisation d’industries ou les changements de cadre réglementaire peuvent entraîner des pertes pour les investisseurs étrangers.

Le risque économique comprend des facteurs comme l’inflation, les hausses de taux d’intérêt et les récessions. Une forte inflation dans un pays étranger peut éroder le pouvoir d’achat et réduire les rendements réels des investissements. De plus, un ralentissement économique dans le pays où vous avez investi peut entraîner une baisse des cours des actions et des bénéfices des entreprises.

Pour atténuer les risques politiques et économiques, les investisseurs doivent se diversifier entre plusieurs pays et régions, en privilégiant les économies dotées d’une gouvernance stable et de fondamentaux économiques solides. Rester informé de l’actualité politique mondiale et suivre les indicateurs économiques peut aussi aider les investisseurs à anticiper les changements susceptibles d’affecter leurs investissements internationaux et à y réagir.

8.3 Potentiel de rendements plus élevés

Malgré les risques, investir dans des actions internationales offre un potentiel de rendements plus élevés, en particulier sur les marchés émergents et frontières. Ces marchés connaissent souvent une croissance économique plus rapide que les économies développées en raison de facteurs tels que la croissance démographique, l’industrialisation et les progrès technologiques.

Les marchés émergents, par exemple, peuvent offrir des opportunités de croissance rapide à mesure que les pays développent leurs infrastructures, étendent leurs industries et s’intègrent plus profondément à l’économie mondiale. Les sociétés de ces marchés peuvent croître plus vite que leurs homologues des économies développées, ce qui entraîne une hausse des cours des actions et des rendements pour les investisseurs.

Les marchés frontières, bien que plus risqués, peuvent offrir des perspectives de croissance encore plus spectaculaires. Ces économies en sont souvent aux premiers stades de leur développement, ce qui signifie que les entreprises qui y opèrent peuvent profiter d’une demande des consommateurs inexploitée, d’une concurrence limitée et de politiques gouvernementales favorables visant à attirer les investissements étrangers.

Cependant, un potentiel de rendements plus élevés s’accompagne d’une volatilité et d’un risque accrus. Les investisseurs qui recherchent une exposition à ces marchés à forte croissance doivent se préparer à la possibilité de pertes importantes à court terme et devraient considérer ces investissements comme une composante d’un portefeuille plus large et diversifié.

8.4 Diversification accrue

L’un des principaux avantages de l’investissement dans des actions internationales est la diversification accrue. Se diversifier à l’international permet aux investisseurs de répartir leurs investissements entre plusieurs marchés et de dépendre moins de la performance de l’économie de leur pays d’origine. Lorsque les marchés nationaux sous-performent, les marchés internationaux peuvent aider à équilibrer le portefeuille et offrir potentiellement des rendements globaux plus stables.

La diversification internationale donne aussi aux investisseurs accès à des industries et à des secteurs qui peuvent être sous-représentés ou indisponibles sur leur marché d’origine. Par exemple, certaines régions peuvent exceller dans des secteurs comme la technologie, les énergies renouvelables ou les ressources naturelles, ce qui permet aux investisseurs de s’exposer à des industries moins présentes dans leur économie nationale.

Les avantages de la diversification apparaissent clairement lorsque l’on considère que les différents marchés réagissent souvent différemment aux événements mondiaux. Alors qu’un recul dans une région peut nuire aux marchés locaux, une autre région peut être moins touchée, voire profiter du même événement. En répartissant leurs investissements entre divers pays et régions, les investisseurs peuvent réduire le risque global de leur portefeuille.

Conclusion

Investir dans des actions internationales ouvre un monde d’opportunités en donnant accès à des marchés, des industries et des trajectoires de croissance économique variés qui ne sont pas forcément disponibles sur les marchés nationaux. Toutefois, il est essentiel que les investisseurs comprennent à la fois les avantages et les risques de l’investissement international. De la gestion du risque de change et de l’instabilité politique à la recherche de rendements plus élevés et d’une diversification accrue, les actions internationales peuvent constituer un ajout précieux à tout portefeuille lorsqu’elles sont abordées avec une planification rigoureuse et des décisions éclairées.

Les investisseurs doivent commencer par choisir le bon courtier, qui donne accès aux marchés internationaux qui les intéressent, en tenant compte de facteurs tels que les frais, les plateformes et le service client. Construire un portefeuille bien diversifié, réparti entre diverses régions, divers secteurs et diverses classes d’actifs, aidera à maîtriser le risque tout en permettant de profiter des opportunités de croissance mondiales. Gérer un portefeuille international exige un suivi continu, notamment de rester à jour sur les indicateurs économiques, l’évolution géopolitique et les fluctuations des monnaies qui peuvent influer sur la performance des actions.

De plus, comprendre les implications fiscales des investissements internationaux, telles que les crédits d’impôt étrangers, les impôts sur les plus-values et les conventions fiscales, est essentiel pour optimiser les rendements et respecter les réglementations fiscales mondiales.

Les risques associés à l’investissement international, notamment la volatilité des taux de change et l’incertitude politique ou économique, sont compensés par le potentiel de rendements plus élevés, surtout sur les marchés émergents et frontières à forte croissance. En gérant soigneusement ces risques et en tirant parti des avantages de la diversification, les investisseurs peuvent renforcer nettement leurs stratégies d’investissement à long terme.

En conclusion, les actions internationales offrent un outil puissant pour construire un portefeuille résilient et diversifié. Bien qu’elles exigent un plus haut niveau de connaissances et d’attention, les gains potentiels peuvent justifier la complexité supplémentaire. Les investisseurs prêts à faire l’effort de comprendre les marchés étrangers, de gérer les risques associés et d’utiliser les bons outils et stratégies sont bien placés pour tirer parti des avantages de l’investissement mondial.

Les produits à effet de levier peuvent entraîner des pertes rapides. En France, les CFD destinés aux clients particuliers sont soumis à des restrictions.